สร้างโดยพระเมืองแก้ว เจ้าเมืองเชียงใหม่ ครั้งเสด็จมาเมืองเชียงแสน เมื่อ พ.ศ. ๒๐๕๘ พระองค์ได้สร้างวัดนี้เพื่อลดความขัดแย้งและประนีประนอมระหว่างพระสงฆ์สำนักต่างๆ และเป็นองค์ประธานในการบวชกุลบุตรเชียงแสน ให้สงฆ์ในสำนักเหล่านั้นสามารถทำพิธีกรรมร่วมกันได้
